新華社北京3月30日電（中國(guó)證券報(bào)記者吳娟娟）單日狂拋190億美元，相關(guān)股票市值蒸發(fā)330億美元，美國(guó)對(duì)沖基金先行者資本（Archegos Capital）爆倉(cāng)引發(fā)“人類史上最大單日虧損”。

上周五，美股市場(chǎng)多只股票莫名大幅下跌，涉及維亞康姆哥倫比亞、騰訊音樂、百度、跟誰學(xué)等。多個(gè)線索將大跌的源頭指向先行者資本爆倉(cāng)，多家國(guó)際投行被卷入。

3月29日，瑞士信貸和野村控股雙雙發(fā)布虧損公告。

3月30日，事件進(jìn)一步發(fā)酵。

先行者資本創(chuàng)始人Bill Hwang 來源：領(lǐng)英網(wǎng)站

北京時(shí)間3月30日凌晨，瑞士金融市場(chǎng)監(jiān)管局（FINMA）發(fā)言人Tobias Lux對(duì)中證君獨(dú)家表示，F(xiàn)INMA注意到了這一國(guó)際對(duì)沖基金事件。瑞士信貸通知了FINMA相關(guān)情況。目前，F(xiàn)INMA已與瑞士信貸就相關(guān)事件聯(lián)系。

FINMA回復(fù)中證君郵件截圖

3月29日，知名投行瑞士信貸發(fā)布公告表示，上周一家位于美國(guó)的對(duì)沖基金爆倉(cāng)。瑞信和其他銀行正在試圖退出這些股票倉(cāng)位。盡管目前尚不能量化這次事件導(dǎo)致的虧損，但是很可能由此對(duì)瑞信一季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生重大影響。

同日發(fā)布虧損公告的還有國(guó)際投行野村控股公司。野村控股表示，公司和一位美國(guó)客戶的交易可能使野村美國(guó)的子公司遭受顯著的虧損，根據(jù)3月26日的市場(chǎng)價(jià)格估算，虧損額有可能達(dá)20億美元（約折合人民幣130億元）。野村控股美股周一跌14.07%。

野村控股股價(jià)走勢(shì) 來源：Wind

此外，媒體報(bào)道稱，德意志銀行等國(guó)際投行都被“爆倉(cāng)”事件波及。消息人士表示，德意志銀行正“管理”對(duì)先行者資本的交易敞口，相較于其他投行，德意志銀行對(duì)先行者資本的交易敞口較小?！氨瑐}(cāng)”事件波及的國(guó)際投行可能還包括摩根士丹利、高盛等。北京時(shí)間3月30日凌晨媒體報(bào)道稱，美國(guó)證交會(huì)（SEC）表示正密切關(guān)注先行者資本“爆倉(cāng)”的影響。上周已經(jīng)與市場(chǎng)參與者就此進(jìn)行了溝通。

部分中概股繼續(xù)“流血”

多家媒體的報(bào)道顯示，先行者資本持倉(cāng)中包括維亞康姆哥倫比亞、Farfetch以及多只中概股等。受此影響，中國(guó)在線教育公司跟誰學(xué)上周股價(jià)腰斬。周一，跟誰學(xué)再受重創(chuàng)，收盤報(bào)31.84美元，下跌18.38%。

跟誰學(xué)股價(jià)走勢(shì) 來源：Wind

“爆倉(cāng)”事件涉及的另一中概股唯品會(huì)周一跌超8%。媒體報(bào)道稱，富國(guó)銀行周一經(jīng)手了總額20億美元的4筆大宗交易，涉及股票就包括唯品會(huì)等中概股。華爾街分析人士稱，目前尚無法判斷先行者資本“爆倉(cāng)”導(dǎo)致的拋售何時(shí)結(jié)束。

唯品會(huì)股價(jià)走勢(shì) 來源：Wind

“股神”巴菲特曾預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)

上周五至今，涉事的“先行者資本”官方網(wǎng)站始終無法打開。中證君從搜索引擎的網(wǎng)頁快照中找到了公司電話，但一直無人接聽。

分析人士稱，先行者資本可能使用了一種名為總收益互換（Total Return Swap）的衍生工具，在不實(shí)際持有相關(guān)股票的情況下，以較低的保證金獲得市值遠(yuǎn)大于保證金金額的股票收益。因此，先行者資本無需向美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露其持倉(cāng)涉及的股票情況。此外，總收益互換“自帶”超高杠桿。

“股神”巴菲特在2002年的致股東信中，曾預(yù)警 “總收益互換”風(fēng)險(xiǎn)。

他寫道，“（這種）總收益互換使得保證金要求像個(gè)笑話。當(dāng)查理和我讀完主要銀行財(cái)務(wù)報(bào)告腳注中描述的衍生品活動(dòng)時(shí)，我們唯一能理解的就是，我們完全不理解這些活動(dòng)中蘊(yùn)藏了多少風(fēng)險(xiǎn)……我們認(rèn)為衍生品是金融領(lǐng)域的大規(guī)模殺傷武器，它們的風(fēng)險(xiǎn)目前來看可能是潛在的，但可能是致命的?！?/p>

來源：伯克希爾.哈撒韋官網(wǎng)

“爆倉(cāng)”事件拖累多家投行，會(huì)否引發(fā)金融海嘯？無數(shù)人徹夜難眠。（完）