中信建投指出，和而泰在家電、電動(dòng)工具控制器領(lǐng)域處于領(lǐng)先者位置，汽車電子控制器取得實(shí)質(zhì)性突破，在手訂單大幅增加。子公司鋮昌科技在手訂單飽滿，向衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)射頻芯片產(chǎn)業(yè)的拓展順利，如成功分拆上市，一方面將通過融資助力公司加大研發(fā)投入，從而拓展更多項(xiàng)目和訂單，另一方面將進(jìn)一步提升其在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)力。市場(chǎng)擔(dān)憂芯片缺貨及漲價(jià)，但公司21Q2業(yè)績高增證明風(fēng)險(xiǎn)可控。中信建投預(yù)計(jì)公司2021-2023年歸母凈利潤分別為6.0億元、8.1億元、11.0億元，對(duì)應(yīng)PE36X、27X、20X，維持“買入”評(píng)級(jí)。