“在穩(wěn)增長政策作用下，9月開始，經(jīng)濟(jì)基本面有望逐步改善，監(jiān)管政策對風(fēng)險偏好的壓制也正在緩解，資金從過去集中配置新興成長轉(zhuǎn)向均衡配置的需求在提升，連續(xù)35個交易日破萬億成交量已經(jīng)顯示機(jī)構(gòu)在調(diào)倉換股。”星石投資指出，中報行情基本告一段落，業(yè)績確認(rèn)過后，市場將更注重評估估值與業(yè)績的匹配度，低估值的消費板塊重估在即。后續(xù)隨著國內(nèi)疫苗的廣泛接種，疫情對線下服務(wù)行業(yè)的影響將進(jìn)一步減弱，消費行業(yè)的需求或?qū)⑾蛘顟B(tài)回歸，行業(yè)景氣度的改善幅度可能超出預(yù)期，更高的正預(yù)期差下消費板塊投資性價比或?qū)⑼癸@。(經(jīng)參)