中信證券認為，近期政策密集落地，政策反復強調(diào)增產(chǎn)保供、提升長協(xié)覆蓋率以及需求端“能源雙控”政策的推進，對短期市場預(yù)期產(chǎn)生了擾動。但綜合各類政策預(yù)期，保供政策完全達效還需要時間，預(yù)計行業(yè)供給緊張的格局年內(nèi)難被扭轉(zhuǎn)，長協(xié)新政對短期煤企定價體系沖擊有限，在海外能源價格大幅上漲的背景下，Q3、Q4煤價環(huán)比大概率上漲，市場對板塊的業(yè)績預(yù)期或繼續(xù)上調(diào)。