國泰君安認(rèn)為，隨著政策糾偏的強(qiáng)化、商品供需缺口的收斂以及周期股和期貨價(jià)格的背離，本輪周期板塊普漲行情將進(jìn)入尾聲，而消費(fèi)板塊則進(jìn)入最佳的布局窗口?？梢杂^察到消費(fèi)板塊的盈利增速預(yù)期正逐漸觸底，同時(shí)盈利預(yù)期的分歧度卻開始逐步抬升，這意味著市場對(duì)消費(fèi)預(yù)期的改善仍處于早期階段且預(yù)期的改善才剛開始反應(yīng)至股價(jià)，消費(fèi)正處最佳的布局窗口。