國君策略研報(bào)指出，國內(nèi)寬松預(yù)期趨于一致，疊加海外貨幣政策偏鷹加速市場對流動(dòng)性預(yù)期調(diào)整，結(jié)構(gòu)切換之下價(jià)值重回舞臺。行業(yè)配置上，聚焦低估值，把握消費(fèi)與基建修復(fù)。伴隨市場驅(qū)動(dòng)力由分子端向分母端轉(zhuǎn)換，投資重點(diǎn)由高增長向低估值切換，按照穩(wěn)增長的發(fā)力先后順序，疊加悲觀預(yù)期的修正幅度，推薦：1)消費(fèi)：加速邁出預(yù)期底部，推薦業(yè)績有支撐且負(fù)面預(yù)期淡化的生豬、家電、家具以及社服/旅游、白酒等方向；2)基建：基建投資改善，助力“興基建”未來超預(yù)期：建材、建筑、電力運(yùn)營等；3)金融：券商、銀行；4)消費(fèi)電子。