銀河證券指出，從近期披露的年度業(yè)績快報來看，上市銀行基本面整體平穩(wěn)，業(yè)績持續(xù)向好、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)化，對板塊和個股表現(xiàn)形成支撐，疊加當前銀行板塊PB0.64倍，位于2016年以來3.2%的分位，具備較好的配置價值。綜合考慮降息影響，我們關注穩(wěn)增長政策托底宏觀經(jīng)濟下的信貸需求修復和不良風險釋放帶來的機會，跟蹤兩條主線：區(qū)位優(yōu)勢明顯，資產(chǎn)端增長動能強勁，能夠有效以量補價且資產(chǎn)質(zhì)量保持同業(yè)領先水平的優(yōu)質(zhì)城商行和農(nóng)商行；中間業(yè)務收入貢獻度較高，財富管理與投資銀行業(yè)務布局領先且轉型成效明顯、受降息擾動相對較少的銀行。