北京時(shí)間4月11日盤(pán)中，中美10年期國(guó)債利差出現(xiàn)倒掛，為2010年來(lái)首次。截至當(dāng)日收盤(pán)，10年期中國(guó)國(guó)債活躍券收益率報(bào)2.7402%，10年期美國(guó)國(guó)債收益率上破2.76%。這一情形引發(fā)了投資者對(duì)于貨幣政策后續(xù)操作空間以及資金流向的擔(dān)憂。分析人士表示，中美利差倒掛或?qū)⒃诙虝r(shí)間內(nèi)持續(xù)，下半年有望“回正”。面臨外部約束，我國(guó)貨幣政策的重心在于寬信用，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具將挑起大梁。同時(shí)，目前證券投資項(xiàng)下的跨境資金波動(dòng)仍在正常、可控范圍之內(nèi)，無(wú)需過(guò)度擔(dān)憂。(上海證券報(bào))