中信證券指出，政策持續(xù)推動清潔能源建設，光伏裝機與出口需求穩(wěn)步推進，隨著產能提升與價格穩(wěn)定將進一步凸顯產業(yè)鏈價值與出口優(yōu)勢，建議關注回撤帶來的光伏產業(yè)布局機會；全社會用電量持續(xù)上升，火電限產疊加電力保供壓力，核電作為備選基荷電源有望加速發(fā)展，建議持續(xù)關注政策與市場動態(tài)；頂層政策定調氫能作為碳中和重要抓手，涵蓋儲能、交通、工業(yè)等多元生態(tài)，地方政府與央企在氫能產業(yè)鏈加速布局，建議關注制氫端需求拉動電解槽放量，與用氫端政策驅動氫燃料電池重卡、公交、物流車落地。