中信證券指出，3月，受疫情影響家電行業(yè)線上景氣度偏弱，且出現(xiàn)明顯的渠道分化，淘系受疫情影響嚴(yán)重，京東和抖音則不顯著。但根據(jù)貝殼數(shù)據(jù)，3月二手房交易熱度顯著回升，政策驅(qū)動的邏輯已向基本面落地，且長期看，根據(jù)房天下的數(shù)據(jù)，2022年新房交付面積預(yù)計(jì)會進(jìn)一步提升，地產(chǎn)后周期邏輯繼續(xù)加強(qiáng)。建議關(guān)注地產(chǎn)后周期類家電和3月新品頻出引爆抖音GMV的清潔電器賽道。
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