國泰君安指出，7月新能源乘用車銷量淡季不淡，受特斯拉上海工廠改造停工影響交付環(huán)比略有下降，當(dāng)下新能源車供給決定需求的邏輯繼續(xù)得到驗證，隨著下半年旺季行情到來，預(yù)計8-12月銷量仍將環(huán)比持續(xù)提升。推薦：1)進入加速期的一體化企業(yè)：比亞迪；2)盈利反轉(zhuǎn)電池環(huán)節(jié)：寧德時代、億緯鋰能；3)鈉離子電池的加速產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，標的：振華新材、鼎勝新材；4)供需緊張的隔膜環(huán)節(jié)：恩捷股份、星源材質(zhì)等；5)行業(yè)技術(shù)進步迭代：廈鎢新能、和勝股份、德新交運、貝特瑞、中科電氣等。