三季度以來，公募基金主要對能源安全、國防安全兩大“安全”線進(jìn)行了明顯增配，煤炭和國防軍工的持倉配比明顯上升，其中軍工的配置比例創(chuàng)下歷史新高。在“新半軍”中，除了軍工獲得明顯加倉，基金對新能源產(chǎn)業(yè)鏈和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的配置均出現(xiàn)了明顯的結(jié)構(gòu)性分化，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈遭全線減倉，光伏、風(fēng)電、儲能等則獲得增配；半導(dǎo)體多數(shù)環(huán)節(jié)繼續(xù)遭減倉，半導(dǎo)體設(shè)備、材料獲結(jié)構(gòu)性加倉。