寬基指數“上新”了。10月18日，深交所正式發(fā)布深證50指數（簡稱“深證50”，代碼399850）。同日晚間，證監(jiān)會網站顯示，易方達、富國基金上報的“深證50ETF”申請材料已接收，這意味著這兩家基金公司產品申報“拔得頭籌”。

業(yè)內人士表示，深證50作為中國經濟轉型背景下發(fā)布的深市旗艦指數，在編制方法上與時俱進，有望成為境內新的標桿性寬基指數，同時將進一步豐富深市優(yōu)質企業(yè)投資標的，滿足投資者指數化投資需求，引導資金流向國家重點領域龍頭企業(yè)。

寬基指數上新

深證50反映深市市值規(guī)模大、行業(yè)代表性強、公司治理良好的頭部公司股價變化情況，定位于創(chuàng)新型成長型寬基投資標的。

在編制方法上，有別于傳統(tǒng)寬基指數主要按照總市值選股，深證50在設置流動性篩選、ESG負面剔除后，按照公司自由流通市值排名、在A股市場中行業(yè)地位、公司治理得分等指標，選取50只深市A股作為樣本，主要特點體現出“行業(yè)均衡”與“可持續(xù)性強”。

“深證50指數在傳統(tǒng)寬基指數的編制基礎上進行升級，或有望幫助投資者挖掘深市的‘未來之星’，分享我國經濟轉型升級紅利?！备粐鹣嚓P負責人說。

“行業(yè)均衡”表現在，深證50指數納入更多具有行業(yè)代表性的龍頭企業(yè)，行業(yè)覆蓋均衡全面。根據國證三級行業(yè)統(tǒng)計，所有樣本公司自由流通市值均在所屬細分行業(yè)排名前三。從指數前二十大權重股看，深證50指數囊括多個不同細分領域的龍頭，如動力電池龍頭寧德時代、醫(yī)療企業(yè)龍頭邁瑞醫(yī)療、人工智能龍頭科大訊飛、新能源汽車龍頭比亞迪等。

富國基金量化投資部蘇華清表示，深證50指數樣本股近5年、10年的股價表現較優(yōu)，配置價值突出。整體而言，深證50指數聚焦于促進經濟轉型發(fā)展的核心資產行業(yè)，長期增長動能強。

新興產業(yè)優(yōu)勢突出

深證50新興產業(yè)優(yōu)勢突出。前三大權重行業(yè)分別為工業(yè)（21%）、信息技術（18%）和可選消費（17%），較傳統(tǒng)寬基指數更側重成長型行業(yè)。

其中，戰(zhàn)略性新興產業(yè)樣本公司39家，權重占77%，先進制造、數字經濟、綠色低碳等重點領域樣本公司34家，權重占71%。深證50民營經濟含量高，民企樣本公司33家，權重占66%，主要集中于新一代信息技術、生物產業(yè)、新能源等實體經濟領域。

從指數樣本股的基本面來看，深證50指數兼具較高的盈利質量與業(yè)績增速，成長性良好。指數樣本股平均ROE約20%，領先境內其他核心寬基指數，最近3年歸母凈利潤平均增速約64%。

“未來，隨著深證50指數平穩(wěn)運行，具有深市特色、公司治理良好、長期增長潛力大的公司有望成為全球范圍龍頭企業(yè)，指數的投資價值也將進一步凸顯?！备粐鹣嚓P負責人說，后續(xù)深證50指數相關產品推出，將引導資金流向具有成長性且符合產業(yè)轉型的實體經濟，進一步助力實體經濟高質量發(fā)展。

長期收益表現領先

深證50市值規(guī)模大、流動性充足，具備良好的產品開發(fā)基礎。截至今年9月底，深證50總市值約7.64萬億元，自由流通市值4.23萬億元，近一年日均成交金額658.63億元。

在投資者最關心的收益方面，從指數歷史走勢來看，深證50指數的長期收益在境內外寬基指數中位于領先地位。據測算，自2002年底至2023年9月底，深證50年化收益率約10%，不僅顯著高于滬深300等A股同類寬基指數，也高于標普500指數等境外核心寬基指數。

收益特征上，深證50指數彈性較好。相較于境內外其他寬基指數，深證50指數的年化收益與年化波動均相對較高，在寬基指數中具有更高的彈性，交易功能較為突出。從經過風險調整后收益來看，深證50指數也是境內外寬基指數中表現較好的。

“深證50指數兼具貝塔與阿爾法的收益潛力?！碧K華清說，從歷史表現看，指數有著較好的年化收益表現，中長期風險收益性價比更高；從長期增長潛力來看，深證50匯集了一批具有鮮明深市特色的新核心資產，更符合產業(yè)轉型升級的方向，且更具備高成長性。

本報記者 黃靈靈

來源：中國證券報

責任編輯：李頡