近日，中國(guó)投資協(xié)會(huì)金融業(yè)資產(chǎn)管理專業(yè)委員會(huì)（下稱“中投協(xié)資管委”）發(fā)布《中小銀行理財(cái)業(yè)務(wù)研究報(bào)告》（下稱《報(bào)告》）表示，對(duì)待中小銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，既要考慮中小銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)際能力、不足、難點(diǎn)以及存在的問題，也要考慮其在支持國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)、化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)銀行自身發(fā)展及滿足當(dāng)?shù)鼐用裢顿Y需求等諸多方面不可替代的作用。因此建議相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)現(xiàn)行的理財(cái)監(jiān)管政策進(jìn)行必要的調(diào)整與優(yōu)化，從而支持中小銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展并對(duì)中小銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范與引導(dǎo)。

數(shù)據(jù)顯示，資管新規(guī)實(shí)施以來，中小銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷下降，同時(shí)為滿足客戶理財(cái)需求，越來越多的中小銀行開始代銷理財(cái)產(chǎn)品。截至2023年末，城商行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品余額分別為21836億元、9865億元，代銷機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)為491家，而2019年末產(chǎn)品余額分別為4.03萬億元、1.02萬億元（農(nóng)村中小銀行）。

《報(bào)告》分析稱，中小銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)面臨三大壓力：一是監(jiān)管政策，二是利率市場(chǎng)化，三是大行優(yōu)勢(shì)與業(yè)務(wù)下沉。

就監(jiān)管政策而言，當(dāng)前有31家銀行理財(cái)公司開展了理財(cái)業(yè)務(wù)，但中小銀行旗下理財(cái)公司數(shù)量偏少，城商行、農(nóng)商行分別為8家、1家。不僅如此，《報(bào)告》稱，未成立理財(cái)公司的中小銀行還陸續(xù)收到了來自地方金融監(jiān)管部門關(guān)于控制理財(cái)規(guī)模的“窗口指導(dǎo)”，雖然不同區(qū)域、不同類型中小銀行接到“窗口指導(dǎo)”的內(nèi)容和時(shí)間有所不同，有的是要求保持現(xiàn)有理財(cái)規(guī)模不增長(zhǎng)；有的是要求將規(guī)模壓縮到某一時(shí)間點(diǎn)的存量規(guī)模；有的是要求理財(cái)規(guī)模逐月遞減，但整體的方向是要求中小銀行壓縮理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模，控制理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

《報(bào)告》表示，“窗口指導(dǎo)”對(duì)中小銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了諸多不利影響，一是無法滿足客戶理財(cái)需求，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力下降；二是無法通過開展理財(cái)業(yè)務(wù)提升理財(cái)能力，進(jìn)而為申請(qǐng)理財(cái)公司做準(zhǔn)備；三是為滿足控制理財(cái)規(guī)模的要求，中小銀行不得不放棄對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的投資，甚至需要賣出資產(chǎn)以滿足壓降要求；四是對(duì)中小銀行本身的資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了不良的影響。

“中小銀行理財(cái)由于其投資門檻相對(duì)較低、投資風(fēng)格相對(duì)穩(wěn)健，又背靠銀行品牌具有較高的信任度等特點(diǎn)，具有先天的區(qū)域性、普惠性與針對(duì)性，因此中小銀行理財(cái)業(yè)務(wù)不僅僅關(guān)乎銀行自身的發(fā)展，更關(guān)系著國(guó)家重要戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)以及區(qū)域金融的穩(wěn)定與發(fā)展，需要從國(guó)家發(fā)展、區(qū)域穩(wěn)定、銀行轉(zhuǎn)型等多個(gè)角度，對(duì)中小銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行定位?！薄秷?bào)告》建議。

進(jìn)一步來看，《報(bào)告》建議監(jiān)管政策需體現(xiàn)公平競(jìng)爭(zhēng)原則、需體現(xiàn)引導(dǎo)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展原則、應(yīng)注重區(qū)域平衡發(fā)展的原則。

區(qū)域平衡發(fā)展方面，《報(bào)告》認(rèn)為，理財(cái)業(yè)務(wù)的本質(zhì)是服務(wù)于投資者需求，因此在設(shè)立理財(cái)公司時(shí)需要充分考慮理財(cái)公司所在區(qū)域居民投資理財(cái)?shù)男枨?，同時(shí)還應(yīng)兼顧理財(cái)公司對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持。首先考慮區(qū)域存款總規(guī)模，其次考慮當(dāng)?shù)爻Ｗ∪丝跀?shù)量，第三考慮東部沿海地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)以及城鄉(xiāng)等區(qū)域發(fā)展的平衡。

綜合上述因素來看，《報(bào)告》認(rèn)為，下一步應(yīng)重點(diǎn)考慮的區(qū)域包括廣東省、四川省、湖北省、湖南省、陜西省、河南省、遼寧省、天津市和江浙地區(qū)?！敖K浙江地區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，百?gòu)?qiáng)縣眾多，雖然已設(shè)立了杭銀理財(cái)、寧銀理財(cái)、南銀理財(cái)、蘇銀理財(cái)四家理財(cái)公司，但考慮到服務(wù)于農(nóng)村居民理財(cái)，仍可考慮批設(shè)縣域農(nóng)商銀行理財(cái)子公司?！?/p>

《報(bào)告》還提到，建議對(duì)理財(cái)公司及銀行理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)施分類持牌監(jiān)管，對(duì)理財(cái)公司及開展理財(cái)業(yè)務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)管。所謂動(dòng)態(tài)監(jiān)管，一是建立理財(cái)機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)體系，定期對(duì)理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)能力的評(píng)價(jià)；二是建立完善理財(cái)市場(chǎng)的準(zhǔn)入與退出機(jī)制，除了對(duì)符合條件的理財(cái)公司進(jìn)行準(zhǔn)入外，還要對(duì)能力不足、經(jīng)營(yíng)狀況不佳的理財(cái)公司制訂市場(chǎng)退出機(jī)制；三是根據(jù)理財(cái)機(jī)構(gòu)能力與經(jīng)驗(yàn)，合理、動(dòng)態(tài)調(diào)整其展業(yè)范圍；四是盡快推動(dòng)落實(shí)《理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法》中的產(chǎn)品審計(jì)制度，并把審計(jì)結(jié)果作為評(píng)價(jià)和監(jiān)管的重要依據(jù)；五是提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)和人員對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管能力。

此外，《報(bào)告》還建議監(jiān)管部門從機(jī)構(gòu)整體情況、理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、投資能力、管理能力、投資者教育開展情況幾個(gè)方面細(xì)化并明確理財(cái)公司設(shè)立的指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)。

值得注意的是，金融監(jiān)管總局資管機(jī)構(gòu)監(jiān)管司黨支部日前撰文《預(yù)防“虛胖”體質(zhì) 塑造金融高質(zhì)量發(fā)展強(qiáng)健體魄》表示，強(qiáng)健的體魄需要減少“脂肪”負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)核心力量。建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，同樣需要打造一批有責(zé)任、有擔(dān)當(dāng)、服務(wù)好、業(yè)務(wù)精的金融機(jī)構(gòu)。要有效落實(shí)分級(jí)分類監(jiān)管，全面評(píng)估金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健情況，結(jié)合監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果合理配置監(jiān)管資源、“扶優(yōu)限劣”，支持評(píng)級(jí)良好的金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，督促評(píng)級(jí)中等的金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，對(duì)評(píng)級(jí)較差的金融機(jī)構(gòu)予以重點(diǎn)關(guān)注并采取必要監(jiān)管措施，直至責(zé)令退出市場(chǎng)。（記者  李愿  北京報(bào)道）

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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