1月27日，航天航空板塊午后反彈。截至收盤，航發(fā)科技、航發(fā)動(dòng)力、航發(fā)控制10%漲停，三角防務(wù)漲幅超過(guò)11%，航天宏圖、航亞科技、航材股份、縱橫股份漲幅居前。

消息面上，在中國(guó)信通院召開(kāi)的“星算·智聯(lián)”太空算力研討會(huì)上，國(guó)星宇航披露全球首個(gè)服務(wù)硅基智能體的太空算力網(wǎng)計(jì)劃。該計(jì)劃旨在構(gòu)建一個(gè)由2800顆計(jì)算衛(wèi)星組成的太空算力網(wǎng)絡(luò)，預(yù)計(jì)2035年前完成組網(wǎng)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)首例“具身智能機(jī)器人直連衛(wèi)星”試驗(yàn)完成，為機(jī)器人戶外可靠通信及空天信息融合提供了重要實(shí)踐。這些進(jìn)展有望進(jìn)一步夯實(shí)航天產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)線成長(zhǎng)邏輯，為航天強(qiáng)國(guó)建設(shè)注入新動(dòng)能。

近期，商業(yè)航天與商業(yè)航空國(guó)產(chǎn)化雙線提速。銀河證券指出，“三體”計(jì)算星座已正式進(jìn)入組網(wǎng)階段，組網(wǎng)后總算力達(dá)1000POPS、星間激光通信鏈路速率100Gbps，五年周期總營(yíng)收有望突破1350億元；與此同時(shí)，C919正接受歐洲航空安全局（EASA）試飛驗(yàn)證，認(rèn)證完成后將實(shí)現(xiàn)全球商業(yè)運(yùn)營(yíng)，疊加累計(jì)超1000架訂單及未來(lái)五年150架/年下線規(guī)劃，2026年或成為大飛機(jī)國(guó)產(chǎn)化加速之年。

此外，全球商業(yè)航天正從技術(shù)驗(yàn)證期全面邁入商業(yè)化與資本化共振期。方正證券分析指出，SpaceX計(jì)劃于2026年7月前完成IPO，估值達(dá)1.5萬(wàn)億美元；星艦V4版本將配備33臺(tái)猛禽發(fā)動(dòng)機(jī)，單臺(tái)推力提升至300噸，總起飛推力達(dá)1萬(wàn)噸，是土星五號(hào)的3倍；同時(shí)，國(guó)內(nèi)藍(lán)箭航天IPO審核狀態(tài)已變更為“已問(wèn)詢”，中科宇航完成輔導(dǎo)驗(yàn)收，天兵科技、星際榮耀等多家民營(yíng)火箭公司亦加速推進(jìn)上市進(jìn)程，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)明確。

英大證券認(rèn)為，航天航空板塊在政策、需求和技術(shù)三重驅(qū)動(dòng)下具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力?！笆逦濉币?guī)劃將軍工列為重點(diǎn)，軍費(fèi)穩(wěn)步增長(zhǎng)，地緣政治事件頻發(fā)帶來(lái)催化。行業(yè)技術(shù)壁壘高，龍頭公司護(hù)城河寬，軍貿(mào)出口成為新增長(zhǎng)點(diǎn)。建議關(guān)注航空裝備、國(guó)防信息化等細(xì)分領(lǐng)域有業(yè)績(jī)支撐的標(biāo)的，避免追高概念股。

中原證券指出，航天航空與商業(yè)航天是中長(zhǎng)期明確的產(chǎn)業(yè)方向。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)“重科技、強(qiáng)產(chǎn)業(yè)”，商業(yè)航天政策進(jìn)入實(shí)質(zhì)落地階段，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等需求持續(xù)增長(zhǎng)。板塊近期表現(xiàn)活躍，適合逢低布局，結(jié)合現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

航天航空板塊相關(guān)股票：航發(fā)科技、航發(fā)動(dòng)力、航發(fā)控制、三角防務(wù)、航天宏圖、航亞科技、航材股份、縱橫股份。

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責(zé)任編輯：劉栩