3月13日上午，風(fēng)電設(shè)備板塊持續(xù)活躍。截至午間收盤，通裕重工20%漲停，天順風(fēng)能10%漲停，天能重工、大金重工、錫華科技、威力傳動(dòng)、電氣風(fēng)電、中船科技等漲幅居前。

消息面上，英國(guó)自4月1日起取消33項(xiàng)風(fēng)電組件進(jìn)口關(guān)稅，葉片、電纜等核心部件稅率分別由6%、2%降至0，旨在釋放220億英鎊投資，加速北海海風(fēng)裝機(jī)落地。中東地緣沖突加劇，歐洲能源安全與自主訴求空前迫切，海上風(fēng)電成為其擺脫化石能源依賴的核心抓手。

英國(guó)作為歐洲海上風(fēng)電的領(lǐng)導(dǎo)者，正加速推進(jìn)海上風(fēng)電的發(fā)展。截至2024年底，歐洲海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量為36.66GW，其中英國(guó)15.9GW、德國(guó)9.12GW、荷蘭4.74GW，其他主要國(guó)家包括丹麥、法國(guó)等，英國(guó)海風(fēng)在歐洲市場(chǎng)的占比高達(dá)43%，海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)容量位居歐洲第一。新增海風(fēng)裝機(jī)中，英國(guó)同樣表現(xiàn)優(yōu)秀。2024年英國(guó)新增海風(fēng)裝機(jī)容量為1.2GW，新增裝機(jī)容量位居歐洲第一。

英國(guó)能源安全與凈零排放部于2026年1月14日正式公布差價(jià)合約第七輪分配結(jié)果。本輪拍賣共授予約8.44GW的海上風(fēng)電裝機(jī)容量，其中固定式海上風(fēng)電占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)，浮式海上風(fēng)電亦首次在凱爾特海和蘇格蘭北部實(shí)現(xiàn)規(guī)?；袠?biāo)。本輪預(yù)算從原定的9億英鎊上調(diào)至18億英鎊。算上此次差價(jià)合約第七輪獲批的8.4GW，英國(guó)目前有超過(guò)25GW的海上風(fēng)電有望在未來(lái)并網(wǎng)。根據(jù)前幾輪尚未裝機(jī)的項(xiàng)目并網(wǎng)時(shí)間規(guī)劃和第七輪獲批的項(xiàng)目交付時(shí)間規(guī)劃，未來(lái)五年英國(guó)海上風(fēng)電有望迎來(lái)持續(xù)的并網(wǎng)高峰期。

財(cái)信證券認(rèn)為，此次關(guān)稅減免覆蓋了風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。符合條件的進(jìn)口產(chǎn)品包括用于制造電纜、轉(zhuǎn)子、葉片以及風(fēng)力渦輪機(jī)和海上變電站電氣系統(tǒng)的核心部件。這一方面在時(shí)間上契合了英國(guó)即將迎來(lái)的海上風(fēng)電裝機(jī)高峰期，另一方面也直接降低了英國(guó)制造商的成本，從而使使用這些供應(yīng)商的開發(fā)商能夠在整個(gè)供應(yīng)鏈中進(jìn)行更高效的投資。

中信證券研報(bào)表示，綠色燃料行業(yè)事關(guān)國(guó)家能源安全，定位油氣替代，賽道從脫碳可選項(xiàng)變?yōu)閯傂試?guó)家戰(zhàn)略，具備明確的成長(zhǎng)空間。石油替代+國(guó)家能源安全的估值溢價(jià)邏輯將推動(dòng)風(fēng)電行業(yè)發(fā)展底層邏輯完成根本性重構(gòu)，風(fēng)電行業(yè)將迎來(lái)估值中樞系統(tǒng)性上移、估值體系全面切換、長(zhǎng)期成長(zhǎng)天花板徹底打開的三重價(jià)值重估。

風(fēng)電設(shè)備板塊相關(guān)股票：通裕重工、天順風(fēng)能、天能重工、大金重工、錫華科技、威力傳動(dòng)、電氣風(fēng)電、中船科技。

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責(zé)任編輯：劉栩